การลงทุนในกองทุนต่างประเทศกำลังเป็นทางเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนไทยที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและสร้างโอกาสในการรับผลตอบแทนจากเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตาม ในทุกการลงทุนย่อมมีความเสี่ยง โดยเฉพาะกับ ความเสี่ยงของกองทุนต่างประเทศ ซึ่งนักลงทุนควรทำความเข้าใจให้ถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจ
ในบทความนี้ เราจะพาคุณไปเจาะลึกถึงประเภทของความเสี่ยงที่มักพบในกองทุนต่างประเทศ เพื่อให้คุณสามารถวางแผนและเลือกลงทุนได้อย่างรอบคอบมากขึ้น
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk)
หนึ่งในความเสี่ยงหลักของกองทุนต่างประเทศคือการเปลี่ยนแปลงของค่าเงิน หากค่าเงินบาทแข็งขึ้นในช่วงที่คุณขายคืนหน่วยลงทุน อาจทำให้ได้รับผลตอบแทนน้อยลง แม้ว่ากองทุนจะทำกำไรในสกุลเงินต้นทางก็ตาม
กองทุนบางประเภทอาจมีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedged) แต่บางกองทุนไม่ได้ทำ ซึ่งผู้ลงทุนควรตรวจสอบข้อมูลส่วนนี้ให้ชัดเจน
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และกฎหมาย
การลงทุนในต่างประเทศย่อมต้องเผชิญกับปัจจัยทางการเมือง เช่น ความไม่สงบในประเทศนั้น ๆ การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษี หรือนโยบายทางการค้าระหว่างประเทศ สิ่งเหล่านี้อาจส่งผลต่อผลประกอบการของบริษัทที่กองทุนถือหุ้นอยู่ และกระทบกับมูลค่าของกองทุนในที่สุด
นอกจากนี้ยังต้องระวังความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบด้านการเงินในแต่ละประเทศ ซึ่งอาจมีผลต่อการดำเนินงานของกองทุนโดยตรง
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
กองทุนต่างประเทศบางประเภทอาจลงทุนในสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายต่ำหรืออยู่ในตลาดที่มีสภาพคล่องจำกัด เช่น หุ้นในประเทศเกิดใหม่ (Emerging Markets) หรือพันธบัตรของรัฐบาลต่างชาติ ซึ่งหากต้องการขายคืนหน่วยลงทุนในช่วงเวลาที่ตลาดไม่เอื้ออำนวย อาจได้ราคาต่ำกว่าความเป็นจริง หรือรอเงินช้ากว่าที่คาดไว้
ความเสี่ยงด้านต้นทุนแฝง
อีกหนึ่งปัจจัยที่มักถูกมองข้ามคือค่าธรรมเนียมและต้นทุนแฝง เช่น ค่าธรรมเนียมการบริหาร ค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน และค่าธรรมเนียมซื้อขายสินทรัพย์ต่างประเทศ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนสุทธิของนักลงทุนโดยตรง แม้จะไม่ได้แสดงชัดในเอกสารโฆษณา
ความเสี่ยงจากการกระจายตัวของกองทุน
แม้ชื่อของกองทุนจะดูเหมือน “หลากหลาย” แต่ในความเป็นจริงอาจกระจุกตัวอยู่ในบางอุตสาหกรรมหรือบางภูมิภาค เช่น กองทุนที่ลงทุนหนักในหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เพียงอย่างเดียว หากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ ก็อาจกระทบพอร์ตการลงทุนได้มากกว่าที่คิด
การกระจายความเสี่ยงในระดับประเทศ อุตสาหกรรม และประเภทสินทรัพย์จึงเป็นเรื่องที่ควรพิจารณาให้ดี
ความเสี่ยงขอกองทุนต่างประเทศ แม้จะมีอยู่หลายด้าน แต่หากนักลงทุนทำการศึกษาข้อมูลให้รอบด้าน เข้าใจธรรมชาติของสินทรัพย์และตลาดเป้าหมายอย่างแท้จริง รวมถึงวางแผนจัดสรรพอร์ตอย่างเหมาะสม ก็จะสามารถลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนระยะยาวได้
สุดท้าย อย่าลืมปรึกษาผู้เชี่ยวชาญหรือผู้แนะนำการลงทุนที่ได้รับใบอนุญาตก่อนตัดสินใจลงทุน เพื่อให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศของคุณเป็นการก้าวเดินอย่างมั่นใจในทุกสภาวะตลาด
